France Génoise a fait, pour la première fois, le choix du crowdlending (prêt aux PME) via la plateforme européenne Look&Fin pour se financer. Fondée en 1992, la PME France Génoise est spécialisée dans la fabrication de génoises et fonds de tartes à destination des professionnels de la pâtisserie. Elle distribue sa gamme de produits à des clients réguliers tels que Coup de pates, Disgoup, Leclerc, Sysème U (hyper U, Super U…) ou bien encore Casino. Elle dispose également d’exclusivité avec certains d’entre eux.
La PME a néanmoins connu des difficultés financières en 2008 suite à la conjugaison de lourds investissements réalisés et à une baisse de ses activités. Pour remonter la pente, les salariés de l’entreprise se sont alors tous, sans exception, associés au capital de l’entreprise aux côtés de Nicolas Faguier. France Génoise souhaitait emprunter 300.000 € afin de rembourser anticipativement son plan et assurer son développement à court terme. Le remboursement anticipatif de ces 2 tranches représente un total de 400.000 €. La PME va en financer 100.000 € sur ses fonds propres, résultant de sa provision mensuelle. C’est donc pour le solde de 300.000 € que France Génoise sollicite Look&Fin. Ce remboursement anticipatif clôturé avec un an d’avance va permettre de libérer les freins à la croissance de l’entreprise. France Génoise va désormais pouvoir allouer plus de moyens financiers sur son développement commercial et réaliser de nouveaux investissements jusque là impossibles. Ce prêt est structuré sous la forme d’un crédit de 48 mois incluant une période de franchise de 12 mois (période durant laquelle seuls les intérêts sont versés mensuellement).
Le témoignage du dirigeant et le rôle du crowdlending
Nicolas Faguier, Directeur Général de France Génoise, déclare : « Je souhaitais rembourser anticipativement les deux dernières échéances et mettre définitivement cet épisode (plan de sauvegarde) derrière nous et pour pouvoir me concentrer à 100% sur nos projets de développement. On m’a alors parlé du crowdlending comme une solution de financement rapide et efficace. Puis on m’a présenté Look&Fin comme la plateforme de crowdlending et de crowdfunding immobilier la plus adaptée à notre cas, puisqu’elle avait déjà financé avec succès plusieurs opérations de restructuration de dette. J’ai été ‘bluffé’ par la réactivité des équipes, leur écoute, la pertinence de leur analyse et ensuite par leur capacité à lever des fonds dans des délais très rapides ».
Arnaud Goguelat, Manager business development de Look&Fin, précise : « Nous avons décidé d’accompagner France Génoise après avoir analysé en détail l’ensemble de sa situation financière. Oui, les dossiers d’entreprises en retournement présentent un risque. Mais, notre volonté est d’accompagner tout type de dossiers, de besoins ou de secteurs et ce sans à priori à l’entrée. Les prêteurs de ce dossier ont tous eu accès, en toute transparence, à la note d’analyse incluant les données financières de la société. Leur risque pris est aussi rémunéré en conséquence. Derrière l’intitulé « marchand de biens » se cache une diversité de profils et de stratégies. 2021 aura été une année pleine d’incertitudes économiques et sanitaires. Look&Fin vient de franchir la barre symbolique des 100 millions € levés via sa plateforme !»
Le texte met aussi en évidence que le recours au crowdlending est perçu comme une solution rapide et efficace pour des entreprises en restructuration, permettant de mobiliser des fonds tout en restant accessible à des investisseurs particuliers.
Contexte et parcours de France Génoise
France Génoise est une PME de pâtisserie industrielle située à Villedieu-la-Blouère, dans les Mauges. En 2008, la société fait face à des difficultés : de septembre 2008 à mars 2010, elle est placée en procédure de sauvegarde afin de remettre à plat crédits, loyers et charges fixes. Cette période est décrite comme une étape nécessaire avant le redressement : la procédure est semblable à un redressement judiciaire mais sans la nomination d’un administrateur judiciaire. Cette expérience douloureuse pousse le dirigeant à raconter son histoire dans le livre Tribunaux de commerce, l’euthanasie économique.
À partir de 2010, l’intégration des salariés au capital et le recentrage sur les fonds de tarte permettent de relancer l’entreprise. Le redressement s’accompagne d’une amélioration du chiffre d’affaires et d’un renforcement des capacités d’innovation produit, avec le développement de nombreuses références et une reconquête commerciale. Le livre et les témoignages publiés rappellent également l’importance de l’implication des salariés dans le redressement et la nécessité de repenser le rôle des administrateurs et des mandataires judiciaires dans les procédures collectives.
Autre point clé évoqué, la transparence envers les salariés et les partenaires (clients et fournisseurs), ainsi que la prudence dans la gestion des dettes et des apport d’argent frais, pour éviter une liquidation qui frappe 99% des entreprises en difficulté selon le récit. La trajectoire actuelle de France Génoise est marquée par une reprise forte et un investissement soutenu, avec une doublement du chiffre d’affaires et d’importants investissements sur fonds propres, tout en restant engagé dans l’innovation et la qualité produit.
Situations d’opinions et perspectives
Les échanges entre Nicolas Faguier et les journalistes détaillent une vision critique mais nuancée des tribunaux de commerce, mettant en avant des améliorations possibles et l’idée que certaines pratiques administratives pourraient être repensées pour mieux soutenir les entrepreneurs en difficulté. Le témoignage insiste sur l’importance d’une direction collaborative et d’un conseil juridique adapté pendant les procédures collectives, ainsi que sur le désir d’ouvrir davantage ces métiers à des professionnels externes pour accompagner les entreprises dans le redressement.
En définitive, France Génoise entend continuer à se développer en s’appuyant sur l’esprit d’équipe, l’innovation produit et une gestion plus sereine des dettes, tout en maintenant la production de génoises et de fonds de tarte pour les professionnels de la pâtisserie et en consolidant ses partenariats commerciaux.
- La sortie de sauvegarde et l’apport des salariés au capital.
- Le recours au crowdlending via Look&Fin pour 300.000 €.
- Le redressement basé sur l’innovation produit et le développement commercial.